Как покупать акции ~ Инструкции на все случаи жизни

Начинающим инвесторам, задающимися вопросами Где и Как купить акции физическому лицу будет полезна эта пошаговая инструкция. Она также позволит систематизировать и применить на практике знания, полученные из образовательного курса Фондовый рынок для начинающих.

Если же вас интересуют не долгосрочные инвестиции, а торговля на бирже с целью регулярного дохода, то к вашим услугам — подробная инструкция Как торговать на бирже.

Как купить акции физическому лицу

В первую очередь для грамотного инвестирования важно составить свой личный финансовый план. Он поможет определиться с размерами своих инвестиционных взносов и составить персональный план инвестиций.
Определить первоначальный размер капитала для инвестиций в фондовый рынок.
Получить базовые знания о фондовом рынке с помощью книг из библиотеки инвестора, семинаров или курсов для начинающих, а также обязательно ознакомиться с основными правилами биржевой торговли для начинающих.
Определиться со своей торговой системой, которая будет иметь четкие критерии отбора акций, давать сигналы для совершения выгодной сделки и содержать все условия для управления риском. Инвесторам подойдет именно трендовая система.
На этом этапе важно понимать какие акции покупать. Чтобы не совершить распространенной ошибки новичков и не купить слабые бумаги, которые не смогут принести прибыли. Определите с помощью анализа графика предварительно отобранной акции (например, недельного или дневного) направление долгосрочного тренда (используя также трендовые индикаторы). Запомните, — прибыль вам смогут принести только сильные, растущие в цене бумаги! Если тренд понижающий — терпеливо ждите растущего, спрятав свои денежки в банк от греха подальше.
Выбрать брокера для открытия торгового счета. В наши дни это можно сделать легко и быстро — достаточно заполнить онлайн заявку. Брокер, с которым я работаю, также предлагает инвесторам самый простой и быстрый способ, не требующий ни программного обеспечения, ни бумажной волокиты — покупка акций в интернет-магазине.
После покупки бумаг, важно записать параметры совершенной сделки в свой торговый журнал.
Но купить акции — это половина дела. Даже если бумаги были выбраны, чтобы удерживать их долгое время (стратегия «купи и держи»), важно еще до совершения сделки знать, когда и при каких условиях эти бумаги будут проданы. Эти условия должны быть также записаны в торговом журнале, чтобы исключить возможные сомнения и метания (например: «продать через 10 лет» или «продать, если будет пробита линия долгосрочного тренда на недельном графике»).
И не забывайте, что один из лучших способов сохранить и приумножить ваш инвестиционный капитал — это диверсификация, поэтому старайтесь вкладываться в акции компаний разных отраслей и стран, создавая сбалансированный инвестиционный портфель, снижающий риски.

За многие годы игры на бирже я выучил одну вещь, суть в которой в том, что на рынке всегда существуют возможности. Джесси Ливермор

Чтобы начать инвестировать, нужно открыть брокерский счет . Это можно сделать за десять минут в сервисе «РБК Инвестиции». Вам потребуются только паспортные данные и номер СНИЛС или ИНН. Можно загрузить скан документа или заполнить данные вручную.

На последнем этапе регистрации вы сможете ознакомиться с условиями обслуживания и соглашениями. После этого наш партнер — банк ВТБ — примет заявку и рассмотрит ее в период от нескольких минут до четырех рабочих часов. В течение часа после регистрации на указанный вами номер придет пароль для входа в личный кабинет «РБК Инвестиций».

Что делать после открытия счета?

Первым делом вам будет предложено пополнить счет. Это можно сделать при помощи пластиковой карты или банковским переводом по реквизитам.

Как правило, зачисление денег на брокерский счет с карты ВТБ происходит моментально. При переводе с карт других банков может потребоваться время — обычно в таких случаях зачисление проводится в течение часа. Как только средства пришли на ваш счет, можно начинать торговать.

Для покупки акции нужно нажать на кнопку «Купить» рядом с тикером компании. Найти тикер очень просто. Во-первых, список всех тикеров вы можете посмотреть в каталоге «РБК Инвестиций». Здесь их можно сортировать по группам: лидеры роста, голубые фишки, потенциал роста и объем торгов. Здесь же можно купить валюту, облигации и паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Во-вторых, тикеры есть во всех новостях, инвестидеях и других материалах, которые публикуются в ленте новостей «РБК Инвестиций».

При покупке акций нельзя купить одну бумагу, а только лот. В одном лоте — десять акций компании. Например, если вы решили купить акции алмазодобывающей компании АЛРОСА, то минимальная покупка обойдется в ₽692,6 по состоянию на 9 сентября 2020 года — в этот день одна акция АЛРОСА стоила ₽69,2.

После того как вы кликнете на «Купить», вам придет СМС с кодом подтверждения операции. Когда код введен, бумаги появятся в вашем портфеле. В верхней его части указана сумма внесенных на счет средств, ниже — денежный и процентный доход или убыток капитала, еще ниже — список акций, которые вы купили, и доходность каждой.

Я хочу купить не акции, а валюту. Так можно?

Аналогичным образом можно торговать валютой. В каталоге «РБК Инвестиций» доступны американский доллар, евро, китайский юань, швейцарский франк и британский фунт. Все эти валюты рассчитываются относительно рубля. Вы также можете играть на разнице курсов в паре доллар/евро.

Валюта не продается по принципу лотов. Можно, например, купить всего один доллар. Зачем покупать валюту на бирже? Потому что здесь самый выгодный курс. Если покупать валюту через обменный пункт, то в ваш платеж будут заложены различные расходы банка — от биржевой комиссии до аренды помещения.

После завершения сделки с валютой покупка появится в вашем портфеле — точно так же, как купленные акции.

Продать актив можно так же, как и купить — в один клик. Нажимаете в своем портфеле на тикер акции или купленной валюты, указываете количество и подтверждаете сделку с помощью кода СМС. Разница отразится в вашем портфеле в виде прибыли или убытка в графе «На брокерском счете».

У меня получилось заработать на торгах. Как вывести деньги?

Вывести деньги с «РБК Инвестиций» на счет в банке можно в любой момент. Для этого на странице вашего портфеля есть кнопка «Вывести». Для вывода денег необходимо указать расчетный счет, БИК и сумму. Обычно перевод осуществляется в течение часа, иногда занимает более длительное время.

Что еще полезного есть у «РБК Инвестиций»

Кликнув на тикер, вы «провалитесь» на страничку компании. Здесь много полезной информации.

Первое — график динамики котировок. Тут вы можете оценить, как менялась стоимость бумаги в течение заданного времени.

Ниже графика — прогнозы по акциями от ведущих аналитиков. Ежедневно мы заносим в базу прогнозы от брокеров, инвестиционных фирм и банков.

На основании некоторых прогнозов мы делаем специальные материалы — инвестидеи, которые публикуются в ленте «РБК Инвестиций». В инвестидеях мы рассказываем, какие аргументы приводят аналитики, давая прогноз по той или иной компании. Нужно всегда учитывать, что такие прогнозы — это всегда мнения отдельных экспертов, а на акции компании в долгосрочной перспективе могут повлиять десятки разных факторов.

Ниже прогнозов — короткая сводка по дивидендам, которые платит компания.

Кроме ленты новостей, каталога акций и инвестиционного портфеля, у «РБК Инвестиций» есть четвертый раздел с советами. Там можно найти полезные инструкции. Есть базовые — о том, как посчитать доходность облигации, как выбрать акцию для инвестиций или что такое биржевой индекс; есть «объяснялки» по специфическим темам — как принять участие в IPO, как распознавать манипуляции на рынке или что делать в случае делистинга компании.

У меня все равно остались вопросы. Кого спрашивать?

На все вопросы ответит служба поддержки ВТБ по телефону +7 (800) 333-24-24 или по почте [email protected]

Что в итоге мне дадут «РБК Инвестиции»

выгодная торговля валютой без лишних наценок;
удобный способ инвестировать в акции и получать дивиденды;
быстрая регистрация без необходимости куда-то ехать с документами;
понятный интерфейс личного кабинета;
все важная информация о компании на одной странице.

Средняя ставка по банковским вкладам в апреле немного превышала 6%. На такой гарантированный доход можно рассчитывать, положив средства на депозит. Акции «Дальневосточной энергетической компании» выросли за шесть месяцев к 22 июня на 130% — с 0,6 до 1,38 ₽. Хотя мало кому удаётся так заработать на бирже, Сравни.ру составил инструкцию, как покупать там акции.

1. Выбрать брокера

В России две биржи: Московская и Санкт-Петербургская. Человек напрямую не может приобрести ценные бумаги — ему нужно стать клиентом брокера. Соответственно, на первом этапе нужно его выбрать. На Московской бирже их более 200 (список есть здесь ). В качестве брокеров могут выступать банки.

Что учесть при выборе брокера:

комиссии (стоимость услуг по покупке/продаже бумаг);

минимальную сумму инвестирования (может составлять, например, от 100 000 ₽);

рынки, на которых позволяет работать брокер (российский, американский, британский);

удобство программы для работы на бирже (некоторые из них достаточно сложные, но есть и простые).

Часто брокера выбирают по размеру комиссии, которую нужно платить за сделки. Она может различаться в разы — у одного составлять 0,03%, а у другого — 0,3%.

2. Заключить договор

Чтобы стать клиентом брокера, нужно заключить договор. Для этого понадобится только паспорт. Здесь возникает сложность: многие брокеры работают с 9:00 до 18:00 и только в будние дни. Лишь несколько брокеров могут приехать к вам в удобное время для заключения договора, поэтому с некоторой вероятностью придётся жертвовать рабочим временем на поход в офис компании.

После заключения договора может потребоваться ещё до трёх дней для открытия брокерского счёта.

3. Перевести деньги на брокерский счёт

Для покупки бумаг нужно перевести деньги на брокерский счёт. Сделать это можно по реквизитам, указанным в договоре. Ваш банк возьмёт стандартную комиссию за перевод денег, такую же, как если бы вы переводили средства с карты на карту.

Сэкономить на комиссии можно, если ваш банк не берёт деньги за межбанковские переводы или если брокером выступает он же (то есть перевод происходит внутри банка).

4. Установить программу для торговли акциями

Для покупки акций на бирже вы должны дать поручение брокеру. Можно сделать это по телефону, но этот способ используется лишь в крайних случаях, когда у вас нет доступа к программному обеспечению.

Существует много программ для покупки акций:

Мобильные приложения банков — они простые, подходят для новичков, акции можно купить за несколько кликов на смартфоне.

Quik — профессиональная программа для доступа к бирже, похожа на Excel (таблицы, графики, новости). Для работы с ней нужно читать инструкции, смотреть обучающие видео или сходить на короткие курсы.

Другие программы, например: MetaTrader, TSLab, Tradematic Trader — профессиональные программы с дополнительными возможностями, например, роботизированной торговли. Часто за них предусмотрена абонентская плата.

5. Определиться с тем, что хотите купить

На бирже вы можете приобретать разные инструменты.

Акции — это право на часть компании. То есть покупая акции (пусть даже одну), вы становитесь одним из собственников компании — можете ходить на собрания акционеров и голосовать за или против предлагаемых решений. Зарабатывать можно на росте стоимости акций (дешевле купили, дороже продали) или на дивидендах (компания распределяет свою прибыль, если она есть). Акции — рискованный вид вложений, их цена может значительно колебаться.

Облигации — это ценные бумаги, которые подтверждают обязательство компании вернуть долг с процентом. Например, облигация стоит 1000 ₽, её доходность — 7% годовых. Это означает, что вам будут выплачивать 70 ₽ каждый год до тех пор, пока не истечёт срок действия облигации. В конце вы получите свои 1000 ₽. Рыночная стоимость облигации может быть выше или ниже номинала в зависимости от риска бумаги и спроса на нее. Еврооблигации — облигации, номинированные в иностранной валюте.

ETF — это фонды, повторяющие структуру некоторых финансовых индексов, то есть внутри «зашиты» наборы акций или облигаций (золотодобывающих компаний, IT-компаний, акции компаний Китая, облигации США и так далее).

6. Как покупать и продавать

Стоимость ценной бумаги, которую вы хотите приобрести, устанавливаете вы. Можете купить её по текущей стоимости, например, по цене последней сделки, или установить свою цену. Как только другие участники рынка согласятся продать по вашей цене, сделка будет совершена.

Бумаги продаются лотами, лот может состоять из 1, 10, 1000 или 10 000 ценных бумаг. Если акция стоит 10 ₽, а лот — 1000 акций, он обойдется в 10 000 ₽.

За сделку нужно заплатить комиссию бирже и брокеру. Например, при покупке акций на 26 500 ₽ в Сбербанке обе комиссии составят 35,6 ₽. При продаже нужно заплатить столько же.

7. Налоги и льготы

С дохода, полученного на бирже, нужно платить подоходный налог в размере 13%. Его удерживает и уплачивает брокер.

Налог с дохода можно не платить, если владеть акциями хотя бы три года. Но есть ограничение: за три года можно не выплачивать налоги с дохода до 9 миллионов ₽.

Также есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Каждый год его можно пополнять на 400 000 ₽ и получать дополнительно налоговый вычет в размере 13% (52 000 ₽).

Количество частных инвесторов, самостоятельно торгующих ценными бумагами на фондовой бирже ММВБ, выросло за год на 100 000 — до 650 000 человек. Как сделать первые шаги на фондовом рынке? Forbes предлагает простую инструкцию.

1. Оцените свои ресурсы

Чтобы торговать акциями, нужен брокерский счет. Обычно для его открытия требуется небольшой первоначальный взнос. У разных брокеров эта сумма разная. Обычно она составляет от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч рублей. Например, у лидера по оборотам на фондовой бирже ММВБ инвесткомпании «Финам» это 10 000 рублей. В компании «Брокеркредитсервис» (второе место по оборотам) — 50 000 рублей. Для первого шага этой суммы вполне достаточно. Но для получения сколько-нибудь серьезного результата — мало. Инвестору стоит иметь в виду, что сумма на брокерском счете должна начинаться от полумиллиона рублей. С этими деньгами легче создать диверсифицированный портфель. «Средний счет у нас порядка 600 000 рублей», — говорит представитель ИК «Финам» Владислав Кочетков.

2. Выберите стратегию

От нее будет зависеть выбор брокера, тарифов и инструментов торговли. Можно торговать акциями, облигациями, фьючерсами или опционами. Инвестиции могут различаться по срокам — долгосрочные (как правило, больше года) или спекулятивные. Среди спекулянтов можно выделить скальперов (могут проводить по несколько сделок в секунду, ловя мельчайшие колебания курсов производных инструментов), day-трейдеров, (зарабатывают на краткосрочных колебаниях курсов в течение дня), swing-трейдеров, которые могут держать позиции открытыми несколько дней, дожидаясь смены тренда. Смешение стилей приведет к убыткам. На первом этапе лучше проводить операции с акциями, ориентируясь на среднесрочную стратегию с горизонтом как минимум в несколько месяцев.

3. Выберите брокера

Выбор брокера — ключевой момент. Не секрет, что брокер может разориться, а с ним пропадут деньги и даже ценные бумаги. Такое не раз бывало. Год назад, например, в результате кризиса разорился брокер «Ютрэйд.ру». Поэтому размер комиссионных, которые берет брокер за сделки (обычно 0,05-0,1% от ее объема), не должен быть решающим фактором при выборе. У брокерских компаний есть рейтинги Национального рейтингового агентства, но вряд ли стоит безоглядно доверять им. Обращайте внимание на обороты брокера на рынке и число частных клиентов, которые его выбрали. Сравнивать комиссии брокеров следует с учетом своей будущей стратегии. Для инвесторов, совершающих несколько сделок в месяц, разница между тарифами брокеров покажется незначительной, для активных игроков этот показатель более важен. Как выбрать брокера, читайте в статье «Своя Игра».

4. Заключите договор

Вам потребуется паспорт и около часа времени. Изредка процедура может затянуться. Например, летом этого года начинающий инвестор пытался открыть брокерский счет в одном из отделений ВТБ24. В течение двух дней сотрудницы банка так и не смогли довести процедуру до конца. При заключении договора вам откроют банковский счет, через который вы сможете вносить деньги, предоставят реквизиты счета брокера, на который деньги надо будет зачислить, и откроют счет в депозитарии для хранения ценных бумаг. Важный момент: в типовом договоре обычно указано, что брокер может пользоваться деньгами (а иногда и ценными бумагами) клиентов. Для повышения сохранности средств можно попытаться исключить этот пункт из договора, но в этом случае клиент обычно теряет возможность использовать для торговли заемные деньги и ценные бумаги.

5. Настройте компьютер

При заключении договора вам предоставят доступ к необходимому программному обеспечению, которое надо будет установить на компьютере. Наиболее широко брокеры используют торговую систему Quik. У некоторых есть и собственные разработки вроде «Альфа-директ» (Альфа-банк), «Алор-Трейд» («Алор»). На установку и самостоятельное изучение программы уходит примерно день. Надо будет создать пароли и ключи доступа, которые будут храниться на USB-диске, зарегистрировать их у брокера. Возможно, придется создать файл цифровой подписи, чтобы подписывать им приказы на покупку или продажу ценных бумаг. У некоторых брокеров есть курсы начинающих инвесторов, на которые стоит сходить, чтобы сразу понять возможности программы — например, как выставлять стоп-заявки, срабатывающие при достижении ценной бумагой определенной цены. Если разбираться во всем этом нет желания, можно договориться с брокером о возможности отдавать приказы на покупку-продажу по телефону. Это стоит дороже. В БКС к обычной комиссии добавляется дополнительная: за сделку размером меньше 50 000 рублей — 50 рублей. У «Тройки Диалог» возможность торговли «с голоса» доступна для клиентов с суммой от $100 000 на счете.

6. Изучите отчеты брокеров

Ликвидность и диверсификация превыше всего. На первых порах достаточно ограничиться двумя-тремя наиболее ликвидными акциями, в дальнейшем их число можно увеличить до 10-15. Перед сделкой, в идеале, надо провести фундаментальный анализ компаний, акции которых торгуются на бирже, определить их действительную стоимость и принять решение о покупке, если текущие котировки окажутся ниже. Но можно поступить проще. Достаточно почитать отчеты аналитиков, которыми вас щедро будет снабжать брокер. Хорошо бы раздобыть отчеты других брокерских компаний, чтобы иметь спектр мнений по поводу ценных бумаг. Например, у Альфа-банка или Банка Москвы аналитические отчеты находятся в свободном доступе на их сайтах.

Ориентируясь на цены, которые аналитики называют целевыми, можно покупать ценные бумаги или продавать их. Возможно, вам окажется по душе технический анализ — предсказание будущих котировок на основе предыдущих значений.

Главное — иметь стратегию действий. «Умение следовать выбранной стратегии — треть ваших будущих успехов, — считает председатель правления и совладелец брокерской компании ITinvest Владимир Твардовский. — Работать без плана — то же самое, что вести корабль без компаса, карты и лоций». Впрочем, имейте в виду: большинство аналитиков не в состоянии предсказать глобальные падения на финансовых рынках. Кроме того, все российские акции слишком зависят от цен на нефть. В случае сильного падения рынка придется запастись терпением и надеяться, что когда-нибудь ваши инвестиции вновь вырастут в цене.

Акция — это ценная бумага, подтверждающая факт инвестирования денег в конкретное предприятие с целью получения прибыли. Акции выпускаются фирмами, банками и другими субъектами хозяйствования, которые зарегистрированы как акционерные общества. Это финансовый инструмент, позволяющий получать пассивный или активный доход.

Получение пассивного дохода

В данном случае схема проста: инвестор покупает акции и получает по ним дивиденды, которые выплачиваются ежегодно, ежеквартально или с иной периодичностью.

Правила начисления и сроки выплат определяются в каждом конкретном случае.

Долгосрочное инвестирование, не требующее анализа рыночной ситуации и принятия каких-либо решений.

Получение активного дохода

Здесь речь идет о ведении деятельности по купле-продаже акций. Можно получать прибыль как за счет роста, так и за счет снижения цен. Первый вариант называется «игра на повышение», второй — «на понижение».

При игре на повышение инвестор приобретает акции, ждет их удорожания и продает по более высокой цене. Именно этот способ заработка выбирает большинство начинающих трейдеров.

Игра на понижение ведется по следующему алгоритму:

инвестор дожидается максимальных цен на акции, (которых у него в данный момент нет);
затем он берет их в долг у брокера или других биржевых игроков;
акции сразу же продаются на рынке по высокой цене;
далее инвестор ждет, когда акции подешевеют, приобретает их по низкой стоимости и возвращает владельцу.

Например, инвестор взял в долг акции и сразу же продал их за 10 000 рублей. Затем их рыночная стоимость снизилась, и он выкупил то же количество акций уже за 7 000 рублей, вернув ценные бумаги владельцу и оставив себе прибыль в размере 3 000 рублей.

Виды акций

Перед покупкой акций нужно понимать их классификацию и возможные направления использования. Данные ценные бумаги делятся на две категории:

Простые. Они подтверждают право держателя на владение частью предприятия-эмитента, а также на участие в управлении. По ним выплачивается доход в виде дивидендов — но он не гарантирован и зависит от прибыли акционерного общества.
Привилегированные. Они не дают держателям право на участие в управлении предприятием-эмитентом. Однако дивиденды в первую очередь выплачиваются по привилегированным акциям, и только после этого — по простым. Нередко доход является фиксированным и независящим от размера прибыли или убытка акционерного общества.

Акции различаются по условиям продажи. Большинству трейдеров интересны только те из них, которые могут находиться в свободном обращении и не имеют никаких ограничений на продажу. Но важно учитывать, что есть акции:

выпущенные для определенного круга держателей и не поступающие в свободную продажу;
с разрешенной сменой владельца лишь в определенные периоды;
с возможностью продажи сторонним держателям только после того, как от них официально откажутся остальные акционеры данного предприятия.

Где купить акции

Большинство сделок с ценными бумагами проходит на фондовых биржах. Также акции могут покупаться на внебиржевых площадках или напрямую у организации-эмитента.

В Беларуси все сделки с ценными бумагами проводятся через БВФБ — Белорусскую валютно-фондовую биржу. Сведения о продающихся акциях можно найти на странице https://www.bcse.by/ru/stockmarket/tradereports в разделе «Итоги торгов».

Выставлять заявки для поиска покупателей и продавцов акций можно в системе «Бекас» по адресу http://bvfb.bcse.by/bekas/.

Информация о купле-продаже ценных бумаг имеется на некоторых досках бесплатных объявлений — например, http://www.cenotavr.by/cennie-bumagi.

Как купить акции на бирже

Самостоятельная работа инвесторов на фондовых площадках не допускается. Данный вид деятельности требует специальной регистрации и разрешений. Поэтому частный инвестор может покупать и продавать акции на бирже только с помощью профессионального посредника. Таковыми являются:

Финансовые управляющие. Ими могут быть частные специалисты с соответствующей лицензией или профессиональные компании. Они берут высокую комиссию, поэтому для начала работы необходимо иметь капитал как минимум 150-200 тыс. долларов. Финансовые управляющие сами решают, как распоряжаться деньгами клиента, а полученная прибыль за вычетом комиссии остается клиенту.
Брокеры. Это профессиональные участники фондового рынка, совершающие сделки с деньгами клиентов по их поручению. Отличие от финансовых управляющих в том, что инвестор сам принимает решения о покупке и продаже ценных бумаг, а брокер лишь исполняет его волю. Также он открывает, ведет и обслуживает клиентские счета, а за свои услуги берет небольшую комиссию. Некоторые брокеры за отдельную плату предоставляют профессиональные консультации.
Биржевые роботы. Это сравнительно новая форма обслуживания трейдеров. В данном случае клиенту также открывается брокерский счет, и все сделки проводятся так же, как и через брокера. Роботы приобретаются у сотрудничающих с биржами структур. Важно понимать, что, в отличие от человека, они работают по заранее заложенным алгоритмам, которых достаточно много (каждый из них предусматривает тонкую настройку).

Можно приобретать акции и без посредников, но только вне биржевых площадок. Самые распространенные варианты — покупка ценных бумаг непосредственно у эмитента. Часто люди приобретают акции предприятий, на которых работают. Разрешена и купля-продажа акций из рук в руки, но данный способ не пользуется популярностью.

Получение пассивного дохода

Правила начисления и сроки выплат определяются в каждом конкретном случае.

Долгосрочное инвестирование, не требующее анализа рыночной ситуации и принятия каких-либо решений.

Получение активного дохода

Игра на понижение ведется по следующему алгоритму:

инвестор дожидается максимальных цен на акции, (которых у него в данный момент нет);
затем он берет их в долг у брокера или других биржевых игроков;
акции сразу же продаются на рынке по высокой цене;
далее инвестор ждет, когда акции подешевеют, приобретает их по низкой стоимости и возвращает владельцу.

Виды акций

Простые. Они подтверждают право держателя на владение частью предприятия-эмитента, а также на участие в управлении. По ним выплачивается доход в виде дивидендов — но он не гарантирован и зависит от прибыли акционерного общества.
Привилегированные. Они не дают держателям право на участие в управлении предприятием-эмитентом. Однако дивиденды в первую очередь выплачиваются по привилегированным акциям, и только после этого — по простым. Нередко доход является фиксированным и независящим от размера прибыли или убытка акционерного общества.

выпущенные для определенного круга держателей и не поступающие в свободную продажу;
с разрешенной сменой владельца лишь в определенные периоды;
с возможностью продажи сторонним держателям только после того, как от них официально откажутся остальные акционеры данного предприятия.

Где купить акции

Выставлять заявки для поиска покупателей и продавцов акций можно в системе «Бекас» по адресу http://bvfb.bcse.by/bekas/.

Как купить акции на бирже

Финансовые управляющие. Ими могут быть частные специалисты с соответствующей лицензией или профессиональные компании. Они берут высокую комиссию, поэтому для начала работы необходимо иметь капитал как минимум 150-200 тыс. долларов. Финансовые управляющие сами решают, как распоряжаться деньгами клиента, а полученная прибыль за вычетом комиссии остается клиенту.
Брокеры. Это профессиональные участники фондового рынка, совершающие сделки с деньгами клиентов по их поручению. Отличие от финансовых управляющих в том, что инвестор сам принимает решения о покупке и продаже ценных бумаг, а брокер лишь исполняет его волю. Также он открывает, ведет и обслуживает клиентские счета, а за свои услуги берет небольшую комиссию. Некоторые брокеры за отдельную плату предоставляют профессиональные консультации.
Биржевые роботы. Это сравнительно новая форма обслуживания трейдеров. В данном случае клиенту также открывается брокерский счет, и все сделки проводятся так же, как и через брокера. Роботы приобретаются у сотрудничающих с биржами структур. Важно понимать, что, в отличие от человека, они работают по заранее заложенным алгоритмам, которых достаточно много (каждый из них предусматривает тонкую настройку).

Самый популярный вопрос от подписчиков – когда покупать акции? Сейчас котировки многих компаний, несмотря на кризис, штурмуют локальные максимумы, и правильный выбор точки входа более чем актуален. Универсального ответа для всех бумаг быть не может, поэтому поговорим про общие правила определения лучшего момента для открытия позиции.

Почему важен момент покупки акций

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Традиционно считается, что точка входа важна только для спекулянта, который стремится к быстрой прибыли, особенно когда использует маржинальную торговлю. Если трейдер ошибется, и рынок пойдет против него, то он понесет существенные убытки. Долгосрочный инвестор, в отличие от спекулянта, сможет просто «пересидеть» момент спада и дождаться роста.

Это правило работает, если вы регулярно пополняете свой портфель примерно равными суммами. Если вы занимаетесь этим уже много лет, то можно не особенно бояться, что после очередной покупки случится обвал. Вероятнее всего, средняя цена ваших покупок все равно окажется ниже текущих котировок. Даже если это не так, то вы увидите в этой ситуации лишь хорошую возможность усредниться.

Если же вы долго формировали капитал, чтобы начать инвестировать «всерьез», то точка входа становится ключевым вопросом. Чтобы убедиться в этом, достаточно взглянуть на график индекса Мосбиржи за пару десятилетий:

Инвестор, который вложился «на все» в 2007 г. и не имел ресурсов для усреднения, стал получать прибыль от роста котировок только в 2017 г. Немногим лучше ситуация у тех, кто начал карьеру инвестора в 2011 г. В таких условиях можно запросто потерять интерес к фондовому рынку.
Тот, кто покупал после обвала 2008 г. или в 2014 г., быстро вышел на прибыль.

Как выбрать момент для покупки акций

Человек, который сумеет однозначно ответить на этот вопрос, достоин Нобелевской премии по экономике. Какое бы количество формул и технических индикаторов ни было создано для определения лучшей точки входа, при принятии решения инвестор все равно должен опираться на свой опыт и понимание ситуации. Но есть несколько общих советов, которые можно применить практически к любой акции:

Не открывайте позицию, когда бумага находится на историческом максимуме. Вероятность его пробоя невелика. Если это случится, вы сможете закупиться на коррекции. Если же очень хочется, то распределите сумму покупки на несколько частей и закупайтесь постепенно.
Следите за отчетностью интересной вам компании. Если видите, что ее прибыль стабильно растет, приобретение целесообразно. Очевидно, это заметите не только вы, что приведет к росту котировок. Если вы пропустили этот момент, лучше дождаться коррекции.
Если акции эмитента начали падать, не торопитесь проводить сделку. Спланируйте, как будете закупаться, если акции упадут еще на 10–20–30%.
Еще совет от опытных трейдеров – покупать у уровня поддержки.

Обзор и независимый отзыв о брокере Score Priority

Just2Trade переименовался в Score Priority, причина и последствия

Ни одно из этих правил не спасет от глобальной распродажи на рынке. Также их соблюдение не гарантирует, что рост купленной акции будет долгосрочным. Не стоит слепо им следовать. Нужно оценивать не только котировки, но и действующие факторы роста и падения.

Аналогично и с моментом продажи. Общие советы сводятся к следующим пунктам:

Фиксируйте прибыль во время ребалансировки портфеля (когда восстанавливаете изначальное распределение активов).
Выходите из позиции на отскоке (если покупали не в долгосрок), который последует за коррекцией, сильно превышающей стандартные. При этом речь здесь не идет о кризисе и общем обвале рынка. Падение должно затронуть именно эту бумагу, а не весь рынок.
Избавляйтесь от акций, если финансовые показатели компании значительно ухудшаются от отчета к отчету.

Но эти правила в первую очередь направлены на то, чтобы предотвратить возможные потери. Следуя им, вы можете упустить прибыль.

Примеры выбора времени для покупки акций

Вопрос о том, когда лучше приобретать акции, задал мой подписчик. Он привёл в пример бумаги АФК Система. Поэтому рассмотрим сказанное выше на пятилетнем графике котировок.

Точка 1 – сильная коррекция, произошедшая на плохих новостях о судебном иске со стороны Роснефти. Точка 2 – лучший момент закрытия убыточной позиции. Точки 3 и 4 – оптимальное время входа после разворота тренда. Ответить на вопрос, покупать ли эти бумаги, когда они готовятся штурмовать трехлетний максимум, каждый инвестор должен для себя сам. Мое мнение: долги Системы чересчур велики, а чистая прибыль слишком нестабильна, чтобы котировки продолжили значительно расти. Тем не менее, я не продаю бумаги, т. к. уровень долга будет снижаться, а значит в долгосроке акции так или иначе будут расти.

Депозитарий и его роль на рынке ценных бумаг

Для чего нужен депозитарий и как он работает

Рассмотрим то же самое на примере американской компании. Ниже представлен пятилетний график Netflix.

Линия 1 – пример того, что на пробой исторического максимума требуется время, а иногда и неординарные события. Линия 2 показывает, что локальный минимум может стать поддержкой в будущем. А точка 3 напоминает, что все описанные в предыдущем разделе правила имеют исключение. Так что неотступное следование правилам может привести к потере потенциальной прибыли.

Netflix – компания, которая постоянно ставит перед инвесторами вопрос: не подождать ли временной просадки. Для подобных бумаг, на мой взгляд, наиболее эффективна стратегия регулярных покупок на небольшие суммы в моменты коррекций. Лучше упустить часть потенциальной прибыли, чем оказаться запрыгнувшим в последний вагон.

Выводы

Активная «ловля» минимумов для входа в позицию и максимумов для выхода из неё может принести профит, многократно превышающий среднерыночную доходность. Но такая игра требует много временных затрат, крепких нервов и готовности принимать поражения. Известно, что большинство трейдеров в результате сливает свой депозит. Для долгосрочного инвестора такие действия нехарактерны. Но история показывает: всегда полезно иметь запасы кэша, которые позволят нарастить позицию по выгодной цене. За счет этого можно существенно повысить свои результаты.

Расскажите в комментариях, какая стратегия вам ближе: сидеть в кэше в ожидании новой фазы кризиса или регулярно и понемногу вкладывать свободные деньги?